您可以輸入30
您所在的位置:
中國工商銀行賬戶能源業務知識問答
 

  第一部分: 産品知識
  1. 什麼是賬戶能源?
  2. 賬戶能源有哪些交易品種?
  3. 客戶辦理賬戶能源業務有什麼益處?
  4. 賬戶能源有哪些類型?
  5. 怎樣區分不同類型及期次的賬戶能源産品?
  6. 什麼是賬戶能源期次産品的交易起始日、結束日及結算日?
  7. 什麼是賬戶能源期次産品轉期功能?
  8. 賬戶能源期次産品轉期功能的主要特點和類型是什麼?
  9. 什麼是賬戶能源期次産品實時轉期?
  10. 什麼是賬戶能源期次産品自選轉期?
  11. 賬戶能源期次産品自選轉期有哪些方式?
  12. 什麼是賬戶能源期次産品到期轉期?
  13. 為什麼設置賬戶能源連續産品份額調整日?
  14. 賬戶能源連續産品的份額調整基本規則是什麼?
  15. 賬戶能源連續産品的份額調整前價格、份額調整後價格與客戶持倉均價有什麼區別?
  16. 賬戶能源連續産品相對期次産品有何優勢?
  17. 客戶按照什麼價格買賣賬戶能源?
  18. 客戶可以使用哪些幣種買賣賬戶能源?
  19. 以美元買賣賬戶能源是否區分鈔匯?
  20. 客戶進行賬戶能源交易需要交納手續費嗎?
  21. 賬戶能源交易是否進行能源實物的交割?
  22. 客戶進行賬戶能源交易的最低數量是多少?
  23. 客戶進行賬戶能源交易有最高數量限制嗎?
  24. 賬戶能源買入價和賣出價之間的價差是多少?
  25. 客戶可以從哪查詢到賬戶能源産品資訊?

  第二部分 開銷戶
  26. 哪些客戶可以辦理賬戶能源交易?
  27. 如何申請辦理賬戶能源交易?
  28. 進行賬戶能源交易需要開立哪些賬戶?
  29. 單個客戶可以開立多個賬戶能源賬戶嗎?
  30. 登出賬戶能源業務有何注意事項?

  第三部分 交易操作
  31. 客戶可通過哪些渠道進行賬戶能源交易?
  32. 賬戶能源在什麼時間交易?
  33. 賬戶能源有哪些交易類型?
  34. 賬戶能源有哪些交易方式?
  35. 賬戶能源的挂單交易方式具體有哪些?
  36. 什麼是賬戶能源先賣出後買入交易?
  37. 賬戶能源先賣出後買入交易對保證金比例有何要求?
  38. 先買入後賣出交易和先賣出後買入交易的賬戶能源數量可否混用?
  39. 客戶在交易日內是否可以進行反覆買賣?
  40. 賬戶能源期次産品到期是什麼概念?
  41. 客戶在賬戶能源期次産品到期前可如何處理?
  42. 交易結束日未平倉的賬戶能源期次産品工商銀行如何辦理結算?
  43. 賬戶能源期次産品實時轉期是如何結算的?
  44. 賬戶能源期次産品自選轉期是如何結算的?
  45. 賬戶能源期次産品到期轉期是如何結算的?
  46. 賬戶能源交易允許杠桿操作嗎?
  47. 如何計算買賣賬戶能源實現的損益?
  48. 怎樣查詢賬戶能源持有數量及浮動盈虧情況?
  49. 怎樣查詢賬戶能源的交易明細?

  第四部分 業務風險
  50. 進行賬戶能源交易面臨的主要市場風險是什麼?
  51. 進行賬戶能源交易除市場風險外還應注意什麼風險?

  第五部分 能源市場
  52. 什麼是WTI原油?
  53. 什麼是布倫特原油?
  54. 什麼是英熱單位?
  55. 能源市場交易是否活躍?
  56. 能源市場價格波動的影響因素主要有哪些?

  第一部分: 産品知識
  1. 什麼是賬戶能源?
  中國工商銀行賬戶能源,是工商銀行為個人客戶提供的,採取只計份額、不提取實物能源的方式,以人民幣或美元買賣能源份額的投資交易産品。
  2. 賬戶能源有哪些交易品種?
  賬戶能源交易品種目前包括賬戶原油和賬戶天然氣(具體請以工商銀行實際推出情況為準)。
  賬戶原油按照報價參考對象不同,分為賬戶北美原油和賬戶國際原油。其中,賬戶北美原油參考紐約商業交易所(英文簡稱NYMEX)西德克薩斯輕質低硫原油期貨合約(WTI)價格報價,賬戶國際原油參考紐約商業交易所或洲際交易所(英文簡稱ICE)布倫特原油期貨合約(Brent)價格報價。工商銀行在綜合考慮全球相關原油市場價格走勢、國內人民幣匯率走勢、市場流動性等因素的基礎上向客戶提供交易報價,
  賬戶天然氣的報價參考紐約商業交易所天然氣期貨合約的價格報價。工商銀行在綜合考慮紐約商業交易所天然氣期貨合約價格走勢、國內人民幣匯率走勢、市場流動性等因素的基礎上向客戶提供賬戶天然氣交易報價。
  3. 客戶辦理賬戶能源業務有什麼益處?
  工商銀行推出賬戶能源交易業務,進一步豐富了個人客戶投資交易品種;符合參與條件的個人客戶通過賬戶能源交易,可以實現更為多元化的資産配置。此外,原油價格與個人日常消費的汽、柴油價格等具有一定相關性,個人買賣賬戶原油可在一定程度上對衝原油相關商品的價格波動風險。
  4. 賬戶能源有哪些類型?
  賬戶能源按照是否可連續交易,分為連續産品和期次産品。其中,連續産品包括賬戶原油連續産品和賬戶天然氣,沒有到期日,客戶可連續交易;期次産品僅包括賬戶原油期次産品。賬戶原油期次産品按期次發行,每期産品分別設置交易起始日、交易結束日和結算日,客戶只能在每期産品交易起始日至交易結束日之間的交易時間內進行交易,交易結束日之後,除已預約到期轉期的産品自動執行轉期交易外,客戶不能繼續交易,持有的份額在結算日完成資金結算。
  5. 怎樣區分不同類型及期次的賬戶能源産品?
  賬戶能源連續産品採取“交易幣種”+“交易品種”的組合方式命名。例如,“人民幣賬戶北美原油”代表以人民幣買賣的、可連續交易的賬戶北美原油産品。
  賬戶能源期次産品採取“交易幣種”+“交易品種”+“參考合約代碼(年份兩位數字+月份兩位數字)”的組合方式命名。例如,“人民幣賬戶北美原油1302”代表以人民幣買賣的、參考紐約商業交易所2013年2月WTI原油期貨合約價格的賬戶北美原油産品;“美元賬戶國際原油1303”代表以美元買賣的、參考紐約商業交易所或洲際交易所2013年3月布倫特原油期貨合約價格的賬戶國際原油産品。
  6. 什麼是賬戶能源期次産品的交易起始日、結束日及結算日?
  交易起始日是指某期次賬戶能源産品的首個交易日。交易結束日是指某期次賬戶能源産品的最後一個交易日。結算日是指産品到期後工商銀行按照公佈的賬戶能源産品結算價格為仍持有該期賬戶能源的客戶辦理資金結算的日期。工商銀行將提前公佈産品期次發行計劃,以及每期産品的交易起始日、交易結束日和結算日。
  一般來看,每期産品從交易起始日到交易結束日大約有40天時間,且相鄰兩個期次産品之間一般存在約5個交易日的重疊期,即後一期産品的交易起始日早于前一期産品的交易結束日約5個交易日。
  例如,工商銀行按計劃推出某期賬戶原油産品,交易起始日設定為9月6日,交易結束日設定為10月18日,結算日為10月22日。客戶可在9月6日到10月18日之間的交易時間內買賣該期賬戶原油産品,10月18日24:00後該期産品停止交易,工商銀行將在10月22日按結算規則為仍持有該期産品的客戶辦理資金結算。同時,工商銀行在該期産品結束日(10月18日)前的10月12日推出了新一期賬戶原油産品。以上時間均為北京時間。
  7. 什麼是賬戶能源期次産品轉期功能?
  賬戶能源轉期是指工商銀行為持有賬戶能源期次産品客戶提供的,根據客戶的相關指令,在産品可轉換期內(同一品種賬戶能源相鄰兩個期次産品期限的重疊期,一般為5個交易日),通過系統自動完成平倉上期産品並開倉下期産品的交易功能。
  8. 賬戶能源期次産品轉期功能的主要特點和類型是什麼?
  賬戶能源期次産品轉期功能支援同一幣種、同一交易類型賬戶能源上期産品向下期産品的轉換,不支援不同幣種或不同交易類型産品間的轉換。轉期類型包括實時轉期、自選轉期和到期轉期。
  9. 什麼是賬戶能源期次産品實時轉期?
  賬戶能源期次産品實時轉期是指客戶在期次産品可轉換期內實時提交産品轉期指令,工商銀行按照客戶指定數量及實時轉期價格完成轉期操作。下期産品交易起始日至上期産品交易結束日間為實時轉期的可轉換期,客戶可在可轉換期內的任意交易時間辦理實時轉期,非交易時間不提供實時轉期功能。實時轉期為一次性、實時性操作。
  10. 什麼是賬戶能源期次産品自選轉期?
  賬戶能源期次産品自選轉期是指客戶以預約形式在工商銀行提供的固定時點中選擇轉期時點,工商銀行根據客戶轉期時點的自選轉期價格和選定的轉期方式完成期次産品轉期操作。工商銀行在客戶預約的固定時點前25分鐘開始對客戶持有的上期産品數量實施凍結,凍結持續至轉期結束,一般約為30分鐘以上。客戶可在凍結時間以外的任意時間(含産品到期前的非交易時間)開啟或關閉自選轉期功能。自選轉期一經開啟、長期有效,直至客戶更改或關閉自選轉期功能為止。
  11. 賬戶能源期次産品自選轉期有哪些方式?
  賬戶能源期次産品自選轉期方式分為固定金額轉期和固定數量轉期。固定金額轉期是指使用平倉客戶持有的全部上期産品數量所得資金,以最大可開倉數量同時開倉下期産品,並將剩餘不足開倉交易起點數量的資金(或保證金)退回客戶資金賬戶(或保證金賬戶)。固定數量轉期是指按客戶持有的全部上期産品數量同時開倉相同數量的下期産品,如平倉上期産品所得資金(或保證金)足以開倉相同數量下期産品,則剩餘資金(或保證金)退回至客戶資金賬戶(或保證金賬戶);如平倉上期産品所得資金(或釋放的保證金)與資金賬戶(或保證金賬戶)可用餘額的合計金額不足以開倉相同數量的下期産品,則以平倉上期産品所得資金(或釋放的保證金)最大可開倉數量開倉下期産品,並將剩餘不足開倉交易起點數量的資金(或保證金)退回客戶資金賬戶(或保證金賬戶)。
  12. 什麼是賬戶能源期次産品到期轉期?
  賬戶能源期次産品到期轉期是指客戶選擇上期産品到期時轉期,工商銀行按照上期産品的到期結算價格和下期産品的當日轉期結算價格,以及客戶選定的轉期方式于産品到期日次日完成轉期操作。工商銀行在上期産品交易結束日22:05對客戶持有的上期産品數量實施凍結,凍結持續至轉期結束,一般至次日7:05或以後。客戶可在凍結時間以外的任意時間(含上期産品到期前的交易時間)開啟或關閉到期轉期功能。到期轉期一經開啟、長期有效,直至客戶關閉到期轉期功能為止。到期轉期的方式同自選轉期。
  13. 為什麼設置賬戶能源連續産品份額調整日?
  由於賬戶能源連續産品所參考的交易所合約會定期調整,而交易所不同期次合約的價格不同,因此當賬戶能源連續産品參考的交易所合約調整時,賬戶能源連續産品的價格以及客戶持有的産品份額也會調整,份額調整前後客戶持有的資産總值不變。在份額調整日交易結束後,客戶持有的賬戶能源連續産品份額將根據工商銀行公佈的份額調整前價格、調整後價格進行調整。
  工商銀行會提前公佈賬戶能源連續産品的份額調整日安排,方便客戶參考。
  14. 賬戶能源連續産品的份額調整基本規則是什麼?
  工商銀行在賬戶能源連續産品份額調整日,按照賬戶能源連續産品調整前價格和調整後價格,為客戶辦理賬戶能源連續産品份額調整,份額調整區分先買入後賣出、先賣出後買入交易類型,份額調整前後的客戶資産總值不變。
  對於先買入後賣出交易,工商銀行根據客戶持倉、份額調整前價格、份額調整後價格,計算份額調整後的客戶持倉,並將剩餘不足開倉最小交易單位部分資金退回客戶資金賬戶,即調整前持倉×份額調整前價格=調整後持倉×份額調整後價格+退還資金。
  對於先賣出後買入交易,工商銀行根據客戶持倉、份額調整前價格、份額調整後價格,計算份額調整後的客戶持倉,並將剩餘不足轉入最小交易單位部分佔用的保證金釋放,即調整前持倉×份額調整前價格=調整後持倉×份額調整後價格+釋放保證金。
  若客戶的份額調整前持倉金額不足以開倉最小交易單位,則按照份額調整前價格對客戶的持倉進行平倉,同時退還相應資金或釋放相應保證金。
  工商銀行將公佈賬戶能源連續産品份額調整前價格、份額調整後價格,客戶可通過網銀、手機銀行等渠道進行查詢。
  15:賬戶能源連續産品的份額調整前價格、份額調整後價格與客戶持倉均價有什麼區別?
  賬戶能源連續産品的份額調整前價格、份額調整後價格與客戶持倉均價沒有直接關係。
  1. 份額調整前價格、份額調整後價格作為基準價格用於計算份額調整後的客戶持倉數量(份額調整規則參考問答14),其中份額調整前價格參考連續産品掛鉤的交易所當期合約的當日結算價及我行當日結售匯牌價,份額調整後價格參考連續産品將掛鉤的交易所下期合約的當日結算價及我行當日結售匯牌價。
  2. 客戶持倉均價是客戶持倉的平均成本價,由我行系統根據客戶持倉期間的歷史交易情況統計計算,客戶每次交易後實時更新。
  16. 賬戶能源連續産品相對期次産品有何優勢?
  賬戶能源連續産品是工商銀行為改善客戶交易體驗、方便客戶長期連續交易而推出的産品。與期次産品相比,賬戶能源連續産品無需客戶主動設置産品轉期,客戶持有的賬戶能源連續産品在份額調整日交易結束後由系統自動調整,方便客戶長期持有賬戶能源産品,避免出現期次産品中由於客戶忘記設置産品轉期導致所持有份額到期清算的情況。
  17. 客戶按照什麼價格買賣賬戶能源?
  賬戶能源的交易報價包括銀行買入價和銀行賣出價,其中銀行賣出價是客戶買入賬戶能源的價格,銀行買入價是客戶賣出賬戶能源的價格。在同一時點對於同一品種,銀行賣出價要高於銀行買入價。
  18. 客戶可以使用哪些幣種買賣賬戶能源?
  目前,客戶可使用美元(包括現鈔、現匯)或人民幣買賣賬戶能源。
  19. 以美元買賣賬戶能源是否區分鈔匯?
  客戶以美元資金買賣賬戶能源,可選擇使用現鈔或現匯。客戶使用現鈔或現匯買賣賬戶能源的價格相同,但美元現鈔和現匯不能通過買賣賬戶能源相互轉換,以美元現鈔買入的賬戶能源在賣出後的資金仍為美元現鈔,以美元現匯買入的賬戶能源在賣出後的資金仍為美元現匯。
  20. 客戶進行賬戶能源交易需要交納手續費嗎?
  客戶按照工商銀行交易報價買賣賬戶能源,工商銀行不另行收取手續費。
  21. 賬戶能源交易是否進行能源實物的交割?
  賬戶能源交易採取的是以賬戶記錄能源份額,不交割能源實物的方式。客戶買入的賬戶能源只能通過賣出平倉或在到期結算後獲得貨幣資金,客戶以先賣出後買入方式賣出的賬戶能源只能通過買入平倉或在到期結算後獲得貨幣資金。
  22. 客戶進行賬戶能源交易的最低數量是多少?
  遵循國際市場相關産品計量單位使用慣例,工商銀行賬戶原油産品的交易單位為“桶”(每桶相當於約158.9873升),客戶買賣的單筆交易起點數量為0.1桶,遞增數量單位也為0.1桶。工商銀行賬戶天然氣的交易單位為“百萬英熱單位”,交易起點數量與交易最小遞增單位均為1百萬英熱單位。工商銀行可根據市場情況調整交易起點數量與交易最小遞增單位。
  23. 客戶進行賬戶能源交易有最高數量限制嗎?
  工商銀行對單個客戶進行賬戶能源交易目前無最高數量或金額的限制。
  受監管政策影響,工商銀行對全部客戶以人民幣買賣賬戶能源的總交易凈額設定上、下限。總交易凈額是指所有客戶買入人民幣賬戶能源的總額和賣出人民幣賬戶能源的總額軋差後的凈額,當該凈額達到設定上限或下限時,工商銀行有許可權制所有客戶進行新開倉交易,但客戶對已有賬戶能源數量平倉交易不受影響。工商銀行對客戶以美元買賣賬戶能源沒有總交易凈額的限制。
  例如,(1)某客戶已持有10桶“人民幣賬戶國際原油1301”,當所有客戶以人民幣買賣賬戶能源的總交易凈額達到設定上限時,客戶不能再開倉買入任何一款人民幣賬戶原油産品,但該客戶可對持有的10桶“人民幣賬戶國際原油1301”進行賣出平倉。(2)某客戶已持有3百萬英熱單位“人民幣賬戶天然氣”,當所有客戶以人民幣買賣賬戶能源的總交易凈額達到設定上限時,客戶不能再開倉買入人民幣賬戶天然氣産品,但該客戶可對持有的3百萬英熱單位“人民幣賬戶天然氣”進行賣出平倉。
  24. 賬戶能源買入價和賣出價之間的價差是多少?
  根據國際市場流動性差異,工商銀行賬戶能源報價中買入價和賣出價之間的價差不是固定的,客戶應以實際交易為準。
  25. 客戶可以從哪查詢到賬戶能源産品資訊?
  客戶可通過中國工商銀行官方網站(http://www.icbc.com.cn)查詢賬戶能源産品相關資訊。

  第二部分 開銷戶
  26. 哪些客戶可以辦理賬戶能源交易?
  賬戶能源交易適用於個人客戶,個人客戶申請辦理該業務應具備如下條件:
  (1)具有完全民事行為能力;
  (2)風險承受能力評估等級為平衡型、成長型或進取型客戶(保守型或穩健型的客戶不可辦理);
  (3)通過工商銀行投資交易類産品適合度評估(即評估結果為“適合”)。
  27. 如何申請辦理賬戶能源交易?
  客戶可通過工商銀行網上銀行、手機銀行或已開辦此業務的營業網點櫃面申請辦理賬戶能源交易。
  客戶在申請辦理賬戶能源交易前,需認真閱讀《中國工商銀行賬戶能源産品介紹》(簡稱《産品介紹》)、《中國工商銀行賬戶能源交易規則》(簡稱《交易規則》)等文件,充分了解賬戶能源産品的特點及相關風險;客戶申請辦理賬戶能源交易,須接受工商銀行風險承受能力評估和投資交易類産品適合度評估,符合條件的方可辦理。
  符合相關要求的客戶,與工商銀行簽署《中國工商銀行賬戶能源交易協議》,開通賬戶能源交易業務。
  28. 進行賬戶能源交易需要開立哪些賬戶?
  (1)資金賬戶。客戶須指定本人在工商銀行開立的一張個人多幣種借記卡作為資金賬戶,用於核算買賣賬戶能源的資金收付。
  (2)交易賬戶。客戶第一次買賣賬戶能源時,工商銀行系統自動為其開立交易賬戶,用於核算買賣賬戶能源數量的收付。
  (3)保證金賬戶。對於以先賣出後買入方式買賣賬戶能源的客戶,工商銀行系統自動為其開立保證金賬戶,用於交易保證金的收付和損益核算。
  29. 單個客戶可以開立多個賬戶能源賬戶嗎?
  在同一地區,每個客戶只能指定一個資金賬戶,且只能分別開立一個交易賬戶和一個保證金賬戶。客戶可在多個地區分別指定資金賬戶和開立交易賬戶及保證金賬戶。
  例如,某北京客戶因工作原因遷至上海生活,在保留其原先在北京開立的賬戶能源交易賬戶的同時,可在上海開立新的賬戶能源交易賬戶,兩個地區的能源賬戶分別操作,彼此不受影響。工商銀行網上銀行支援異地操作,如該客戶不願在上海新開賬戶,也可通過網上銀行使用其在北京開立的賬戶進行賬戶能源交易。
  30. 登出賬戶能源業務有何注意事項?
  如客戶不再辦理賬戶能源業務,需要平倉交易賬戶所有餘額,並將保證金賬戶中的所有資金轉至資金賬戶,然後進行保證金賬戶及交易賬戶登出。

  第三部分 交易操作
  31. 客戶可通過哪些渠道進行賬戶能源交易?
  目前工商銀行已開通網上銀行、手機銀行等電子銀行交易渠道,客戶可通過個人網上銀行或手機銀行向工商銀行提交賬戶能源的交易指令。櫃面渠道可為客戶提供賬戶能源業務開戶服務,暫不提供交易及查詢服務,具體以各分行實際開辦情況為準。
  32. 賬戶能源在什麼時間交易?
  目前網上銀行和手機銀行渠道的賬戶能源交易時間暫定如下:
  週一,09:00~24:00。
  週二至週五,00:00~04:00,09:00~24:00。
  週六,00:00~04:00。
  以上時間均指北京時間。
  33. 賬戶能源有哪些交易類型?
  賬戶能源交易有先買入後賣出和先賣出後買入兩種交易類型。
  如客戶預期未來能源價格上漲,可選擇先買入後賣出交易,通過低買高賣獲得價差收益;如預期未來能源價格下跌,可選擇先賣出後買入交易,通過高賣低買獲得價差收益。
  34. 賬戶能源有哪些交易方式?
  賬戶能源交易有實時交易和挂單交易兩種交易方式。
  客戶選擇實時交易,將按照實時交易報價完成賬戶能源交易;客戶選擇挂單交易,需根據選擇的挂單類型提交包含設定價格的挂單指令,當交易報價滿足挂單條件時,系統自動代客戶按挂單設定的價格完成賬戶能源交易。
  35. 賬戶能源的挂單交易方式具體有哪些?
  賬戶能源的挂單交易方式有獲利挂單、止損挂單、雙向挂單等。
  獲利挂單:是指挂單價格優於實時交易報價的挂單,即客戶挂單買入價低於當前銀行賣出價或客戶挂單賣出價高於當前銀行買入價,當交易報價達到客戶挂單價格時按挂單價格成交。
  止損挂單:是指挂單價格劣于實時交易報價的挂單,即客戶挂單賣出價低於當前銀行買入價或客戶挂單買入價高於當前銀行賣出價,當交易報價達到客戶挂單價格時按挂單價格成交。
  雙向挂單:是指同時設立的一個獲利挂單和一個止損挂單組合。雙向挂單中的任意一項挂單成交,另一項挂單即自動失效。
  36. 什麼是賬戶能源先賣出後買入交易?
  先賣出後買入交易,是指客戶首筆交易為賣出交易,然後在賣出的數量內部分或全部買入賬戶能源的交易。客戶累計買入賬戶能源的數量不能大於累計賣出的數量。在該交易類型下,客戶賣出時的操作稱為賣出開倉,客戶買入時的操作稱為買入平倉。
  客戶進行賬戶能源先賣出後買入交易,在賣出交易前,應先從資金賬戶中劃轉相應足額資金到保證金賬戶,作為交易保證金。
  例如,(1)2012年9月6日“美元賬戶國際原油1211”價格大致在116~117美元水準,客戶預期後期該合約價格將下跌,在存入保證金賬戶1166美元後以116.6美元/桶的價格賣出10桶,系統凍結1166美元保證金。9月10日“美元賬戶國際原油1211”價格下跌至112.6美元/桶,客戶買入10桶原油平倉,客戶此前被凍結的保證金解凍,並獲得收益(116.6-112.6)×10=40美元。(2) 2016 年9 月6 日“美元賬戶天然氣”價格大致在2.295~2.305美元水準,客戶預期該合約價格將下跌,在存入保證金賬戶230美元後以2.3美元/百萬英熱單位的價格賣出100百萬英熱單位,系統凍結230美元保證金。9月10日“美元賬戶天然氣”價格下跌至2.195美元/百萬英熱單位,客戶買入100百萬英熱單位平倉,客戶此前被凍結的保證金解凍,並獲得收益(2.3-2.195)×100=10.5美元。
  37. 賬戶能源先賣出後買入交易對保證金比例有何要求?
  客戶進行賬戶能源先賣出後買入交易,在賣出交易前,應提供100%交易保證金(保證金金額等於賣出開倉數量乘以賣出價格)。在客戶持倉期間,當保證金比例小于或等於20%時,工商銀行可進行強制平倉。保證金比例計算公式為:(保證金賬戶金額+賬面盈虧)÷賣出賬戶能源凍結保證金×100%。
  例如,(1)某客戶10月23日在轉入保證金賬戶880美元後,以88美元/桶價格賣出10桶“美元賬戶北美原油1212”。未來假如該期産品價格上漲到158.4美元/桶時,客戶賬面盈虧為-704美元,保證金比例達到20%,工商銀行可對客戶交易賬戶中賣出的10桶賬戶原油強制買入平倉,並將剩餘清算資金劃入客戶保證金賬戶。(2)某客戶10月23日在轉入保證金賬戶230美元後,以2.3美元/桶價格賣出100百萬英熱單位“美元賬戶天然氣”。未來假如産品價格上漲到4.14美元/百萬英熱單位時,客戶賬面盈虧為-184美元,保證金比例達20%,工商銀行可對客戶交易賬戶中賣出的100百萬英熱單位賬戶天然氣強制買入平倉,並將剩餘清算資金劃入客戶保證金賬戶。
  38. 先買入後賣出交易和先賣出後買入交易的賬戶能源數量可否混用?
  客戶進行先買入後賣出交易和先賣出後買入交易兩種方式相互獨立,分別操作,對應的交易賬戶分為兩個相互獨立的交易子賬戶,所記載的賬戶能源數量不能累加或相互抵消。也即,客戶通過先買入後賣出方式買入的賬戶能源,只可通過先買入後賣出方式的賣出平倉交易賣出;客戶通過先賣出後買入方式賣出的賬戶能源,只可通過先賣出後買入方式的買入平倉交易進行平倉。
  39. 客戶在交易日內是否可以進行反覆買賣?
  賬戶能源採取T+0交易模式,即客戶買入的賬戶能源可在當日賣出,客戶賣出賬戶能源獲得的資金可在當日繼續買入,因此客戶在交易日當天可進行多次賬戶能源交易。
  40. 賬戶能源期次産品到期是什麼概念?
  賬戶能源期次産品到期,是指某一期産品在交易結束日北京時間24:00後停止交易,並由工商銀行按結算規則在結算日自動為仍持有該期産品的客戶辦理結算。工商銀行將在每期産品推出前公佈該期産品的交易結束日和結算日,並在結算日前發佈該期産品的到期結算價格。
  41. 客戶在賬戶能源期次産品到期前可如何處理?
  交易結束日後,客戶將不能再對該期次的賬戶能源産品進行交易。客戶應關注産品到期情況,提前做好交易安排。客戶在産品即將到期前,可選擇對已持有賬戶能源自行平倉,也可持有至到期由工商銀行按結算規則進行自動結算。
  42. 交易結束日未平倉的賬戶能源期次産品工商銀行如何辦理結算?
  對於客戶在交易結束日未平倉的賬戶能源期次産品,工商銀行按産品結算規則為客戶自動辦理結算,具體是:(1)以交易結束日相應期貨合約的國際市場結算價格作為當期美元賬戶能源産品的結算價格(人民幣産品按工商銀行在結算日前一工作日北京時間23:30人民幣兌美元匯率牌價換算);(2)工商銀行將在結算日前發佈該期賬戶能源産品的到期結算價格;(3)工商銀行按到期結算價格對客戶持有的該期賬戶能源産品辦理結算,資金在結算日到賬。
  例如,工商銀行賬戶能源期次産品“美元賬戶北美原油1211”的交易結束日為10月18日,結算日為10月22日。某客戶持有10桶該期産品,且未在到期前賣出平倉。北京時間10月18日24:00後,客戶不能再對該期産品進行買賣操作。按照賬戶能源期次産品結算規則,工商銀行將以紐約商業交易所公佈的2012年11月WTI原油期貨合約的10月18日結算價(交易所在美國東部時間18日14:30後公佈該結算價格),作為工商銀行“美元賬戶北美原油1211”産品的到期結算價。經查詢,該結算價格為92.1美元/桶,工商銀行將於10月22日將結算資金921美元(10桶×92.1美元/桶)劃入客戶資金賬戶。
  43. 賬戶能源期次産品實時轉期是如何結算的?
  工商銀行根據客戶實時轉期指令,按照實時報價為客戶辦理轉期操作,並完成結算。
  對先買入後賣出交易,如賣出平倉上期産品所得資金足以開倉相同數量下期産品,工商銀行將為客戶賣出平倉上期産品,同時買入開倉相同數量下期産品,剩餘資金退回客戶資金賬戶;如賣出平倉上期産品所得資金不足以買入開倉相同數量的下期産品,但賣出平倉上期産品所得資金與資金賬戶可用餘額之和足以開倉相同數量下期産品,工商銀行將為客戶賣出平倉上期産品,同時買入開倉相同數量下期産品,差額資金從客戶資金賬戶中扣除;如賣出平倉上期産品所得資金與資金賬戶可用餘額之和不足以買入開倉相同數量下期産品,則不能完成實時轉期操作。
  對先賣出後買入交易,如買入平倉上期産品所釋放保證金足以賣出開倉相同數量下期産品,工商銀行將為客戶買入平倉上期産品,同時賣出開倉相同數量下期産品,剩餘保證金釋放到客戶保證金賬戶;如買入平倉上期産品所釋放保證金不足以賣出開倉相同數量下期産品,但買入平倉上期産品所釋放保證金與保證金賬戶可用餘額之和足以賣出開倉相同數量下期産品,工商銀行將為客戶買入平倉上期産品,同時賣出開倉相同數量的下期産品,差額資金將在客戶保證金賬戶中被凍結;如買入平倉上期産品所釋放保證金與保證金賬戶可用資金之和不足以賣出開倉相同數量下期産品,則不能完成實時轉期操作。
  44. 賬戶能源期次産品自選轉期是如何結算的?
  工商銀行根據客戶選定的轉期時點和轉期方式,並按照轉期時點的自選轉期價格,區分先買入後賣出和先賣出後買入交易類型辦理轉期結算。
  對先買入後賣出交易,客戶選擇固定金額轉期方式,工商銀行將賣出平倉客戶上期産品的全部持倉數量,按所得資金最大可開倉數量買入開倉下期産品,並將剩餘不足交易起點部分資金退回客戶資金賬戶。客戶選擇固定數量轉期方式,如賣出平倉上期産品所得資金足以開倉相同數量下期産品,工商銀行將為客戶賣出平倉上期産品,同時買入開倉相同數量下期産品,剩餘資金退回客戶資金賬戶;如賣出平倉上期産品所得資金不足以買入開倉相同數量的下期産品,但賣出平倉上期産品所得資金與資金賬戶可用餘額之和足以開倉相同數量下期産品,工商銀行將為客戶賣出平倉上期産品,同時買入開倉相同數量下期産品,差額資金從客戶資金賬戶中扣除;如賣出平倉上期産品所得資金與資金賬戶可用餘額之和不足以買入開倉相同數量下期産品,則按照賣出平倉上期産品所得資金的最大可開倉數量買入開倉下期産品,不足交易起點部分資金退回客戶資金賬戶。
  對先賣出後買入交易,客戶選擇固定金額轉期方式,工商銀行將買入平倉客戶上期産品的全部持倉數量,按釋放後可用保證金最大可開倉數量賣出開倉下期産品,剩餘保證金釋放到保證金賬戶。客戶保證金不足以完成結算的,工商銀行將從客戶資金賬戶及其他賬戶中扣收相應款項,且不能完成轉期操作。
  客戶選擇固定數量轉期方式,如買入平倉上期産品所釋放保證金足以開倉相同數量下期産品,工商銀行將為客戶買入平倉上期産品,同時賣出開倉相同數量的下期産品,剩餘保證金釋放到客戶保證金賬戶;如買入平倉上期産品所釋放保證金不足以賣出開倉相同數量下期産品,但買入平倉上期産品所釋放保證金與保證金賬戶可用餘額之和足以賣出開倉相同數量下期産品,工商銀行將為客戶買入平倉上期産品,同時賣出開倉相同數量的下期産品,差額資金將在客戶保證金賬戶中被凍結;如買入平倉上期産品所釋放保證金與保證金賬戶可用資金之和不足以賣出開倉相同數量下期産品,則按照買入平倉上期産品所釋放的可用保證金最大可開倉數量賣出開倉下期産品,不足交易起點部分保證金釋放到保證金賬戶。客戶保證金不足以完成結算的工商銀行將從客戶資金賬戶及其他賬戶中扣收相應款項,且不能完成轉期操作。
  45. 賬戶能源期次産品到期轉期是如何結算的?
  工商銀行根據客戶選定的轉期方式,按照上期産品的到期結算價格和下期産品的當日轉期結算價格,區分先買入後賣出、先賣出後買入交易類型,于産品到期日次日辦理轉期結算。到期轉期的結算規則同自選轉期。
  46. 賬戶能源交易允許杠桿操作嗎?
  賬戶能源交易不允許杠桿操作,客戶須提供全額交易資金進行交易。對於先買入後賣出交易的買入交易,在成交後工商銀行系統實時全額劃轉客戶資金(劃轉資金金額等於買入數量乘以客戶買入價格);對於先賣出後買入交易的賣出交易,工商銀行要求客戶提供100%的保證金(保證金金額等於賣出數量乘以客戶賣出價格)。
  47. 如何計算買賣賬戶能源實現的損益?
  客戶採取先買入後賣出交易方式買賣賬戶能源,損益計算公式為:交易損益=平倉數量×(銀行買入價-開倉均價)
  客戶採取先賣出後買入交易方式買賣賬戶能源,損益計算公式為:交易損益=平倉數量×(開倉均價-銀行賣出價)。
  不同品種、期次的賬戶能源數量、買賣價格需分別計算。
  48. 怎樣查詢賬戶能源持有數量及浮動盈虧情況?
  客戶可以登錄網上銀行,在“賬戶能源-我的賬戶能源-我的持倉”欄目下查看持有的賬戶能源種類、數量及浮動盈虧情況;或登錄手機銀行,在“投資理財-賬戶能源-我的持倉”欄目進行查詢。
  客戶持有的以人民幣買賣的賬戶能源和以美元買賣的賬戶能源分別計算;先買入後賣出和先賣出後買入的賬戶能源分別計算;對於賬戶原油,賬戶北美原油和賬戶國際原油也分別計算。
  49. 怎樣查詢賬戶能源的交易明細?
  客戶可以登錄網上銀行,在“賬戶能源-我的賬戶能源-交易明細”欄目下查詢自己買賣賬戶能源的歷史交易明細;或登錄手機銀行,在“投資理財-賬戶能源-交易明細”欄目進行查詢。

  第四部分 業務風險
  50. 進行賬戶能源交易面臨的主要市場風險是什麼?
  客戶進行賬戶能源交易主要面臨能源價格波動的市場風險。受國際上各種政治、經濟因素及突發事件影響,能源價格可能會發生劇烈波動,從而使客戶面臨投資虧損的可能。客戶應關注市場價格變化,謹慎交易。
  51. 進行賬戶能源交易除市場風險外還應注意什麼風險?
  客戶進行賬戶能源交易除關注市場風險外,還應當注意可能面臨的流動性風險、匯率風險、操作風險、政策風險、突發事件風險、以及其他或有風險。請仔細閱讀産品介紹與業務協議中的相關提示。

  第五部分 能源市場
  52. 什麼是WTI原油?
  WTI原油即美國西德克薩斯輕質低硫原油,是北美地區較為通用的一類原油。WTI原油期貨合約是紐約商業交易所(NYMEX)的旗艦期貨交易産品,其價格已成為北美地區和美國國內的原油價格定價基準。WTI原油期貨也是國際市場最具市場指標性的原油期貨之一。
  53. 什麼是布倫特原油?
  布倫特原油是出産于北大西洋北海布倫特地區的輕質低硫原油。布倫特原油期貨合約在洲際交易所(ICE)及紐約商業交易所(NYMEX)上市交易,目前布倫特原油期貨價格已成為最重要的全球油價參考指標。
  54. 什麼是英熱單位?
  英熱單位(btu),是國際通用的天然氣及液化天然氣的交易單位,指將1磅純水加熱1華氏度所需要的熱量。1英熱單位=252.0528432卡(cal)。賬戶天然氣的最小交易單位和最小遞增單位均為1百萬英熱單位,1百萬英熱單位天然氣的體積約為28~32立方米。
  55. 能源市場交易是否活躍?
  原油在國際市場的交易量巨大,目前年交易額已超過100萬億美元;同時原油的交易流動性也非常好,是國際上交投最活躍的商品之一。天然氣在國際市場的交易量巨大。2013年,全球天然氣現貨消費量合計約為3.35萬億立方米、佔全球一次能源消費比重約25%,並呈現持續上升的態勢。天然氣合約交易的流動性也非常好,近年僅紐約商品交易所期貨成交額已超過3萬億美元,是國際上交投最活躍的商品期貨之一。
  56. 能源市場價格波動的影響因素主要有哪些?
  國際能源市場價格受多方面因素影響,世界能源儲量、供需結構、生産成本變化,以及全球經濟狀況、工業需求狀況、替代能源開發、突發政治事件、區域性軍事緊張局勢、匯率變化、異常氣候、季節性因素等都會對能源價格走勢産生影響。

  注:本知識問答所列資訊僅供客戶參考,不構成任何投資或交易建議。客戶辦理賬戶原油業務具體應以《中國工商銀行賬戶能源産品介紹》、《中國工商銀行賬戶能源交易規則》和《中國工商銀行賬戶能源交易協議》為準。


(2017-11-10)
【關閉窗口】